观察数据
智库报告
客户端今日，上海交通大学上海高级金融学院与全球领先的金融服务机构嘉信理财联合发布了第四年度《中国居民金融素养报告》。这项自2022年启动的年度研究，旨在从六个维度动态量化评估中国居民家庭的金融知识与技能水平，为居民财富管理的科学实践与金融市场的健康发展提供重要参照。
整体素养持续进步，内部均衡性有所改善
2025年的调研数据显示，中国居民整体金融素养得分达到73.0分（满分100分），实现了连续三年的稳步上升。尤其值得注意的是，衡量金融素养的六大维度——货币与银行、收支与信贷、储蓄与投资、消费者权利与责任、财务规划、安全与保障——之间的得分差距明显缩小，这表明金融素养各方面的发展正变得更加均衡。
具体而言，居民在评估通货膨胀、复利计算及多元化投资认知的"金融素养三问"上的表现持续向好。在今年的调研中，三题全部回答正确的受访者比例达到44.5%，较去年显著提升了8.3个百分点。这一进步直观地反映了近年来金融知识普及教育的积极成效。
长期财务意识成为突出短板，影响养老实践
然而，报告也揭示了一个值得警惕的趋势：与长期财务规划相关的能力与意识正在弱化。调查显示，2025年，仅有44%的受访者设立了明确的长期财务目标，这一比例较去年下降了近8个百分点，直接导致"财务规划"维度得分跌至过去三年的最低点。
在养老准备这一重要的长期目标上，认知与实践的不足尤为明显。仅有28%的受访者了解在基础养老金可能不足的情况下，可以通过长期投资基金进行补充，这一认知比例已连续三年下滑。长期财务意识的缺乏直接影响了居民的实际行动。数据显示，在那些已经设立了长期目标的人群中，有48%的人已经开户并购买了个人养老金产品；相比之下，在没有设立长期目标的人群中，这一参与比例仅为19%。
项目牵头人、高金教授吴飞指出："培养长期意识并将其真正落实到财富实践中，不仅可以帮助居民更好地穿越经济周期，也有利于资本市场的长期健康发展。"他强调，退休养老是居民最重要的长期财务目标之一，而青年与中等收入群体既是购房、育儿等压力的主要承受者，也是个人养老金最积极的参与者。持续深化金融素养教育，能够有效引导这部分人群以养老规划为起点，建立可靠的长期财富安排。
人工智能赋能投教潜力巨大，机遇与挑战并存
随着生成式人工智能技术的快速发展，今年的报告特别聚焦了AI时代下的金融素养教育新图景。调研发现，尽管金融服务机构已在多个业务环节布局AI，但在投资者教育领域的应用仍处于初步探索阶段。目前，不足三成的受访金融机构在这一领域开展了试点或应用，且主要集中在智能客服应答和资讯推送等基础功能。
然而，供给与需求两端均已感受到AI在提升金融教育体验方面的巨大潜力。在需求侧，约四分之一的受访居民明确表示偏好完全由AI驱动的投教内容，主要原因在于其能提供个性化学习内容并创造无推销压力的环境；另有三分之一的受访者更青睐"人机结合"的投教模式。高达90%的居民反馈，如果在投资者教育中引入AI元素，将促使他们投入更多时间学习金融知识，其中46%的人表示愿意每周额外增加30分钟，44%的人则认为每周会增加1小时及以上。
从供给方来看，超过七成的受访金融机构认为，AI驱动的投教工具有助于提升客户的学习效率与参与积极性，从而更有效地普及金融知识。
尽管前景广阔，但AI在金融教育领域的深入应用仍面临关键挑战。报告指出，信息的准确性和辅助决策的有效性是AI亟待突破的瓶颈。在那些曾因听取AI投资建议而后悔的受访居民中，有高达69%的人认为AI提供的信息不准确，从而影响了自身的投资判断。机构方的反馈也显示，虽然大部分投资者在接受AI投教后知识水平有所提升，但目前仍缺乏量化、可比的评估方法来精确衡量AI教育的实际成效。此外，数据、成本、合规等共性难题也制约着AI与金融行业的深度融合，这需要金融机构、科技公司、监管机构等多方共同努力，通过协作推动创新。
嘉信理财（上海）总经理Thomas Pixley表示："在AI深度赋能金融行业的大背景下，培育居民的数字金融素养对于保障投资者权益、提升居民整体财富健康至关重要。"他进一步强调，金融机构在深化AI投教应用时，必须兼顾不同群体的多元化需求和参差不齐的金融素养水平，在拓展服务广度的同时，更要重视服务质量和用户体验的深度，确保技术的发展成果能够真正惠及广大投资者。嘉信理财也期待与高金持续合作，在不断深化核心框架研究的同时，紧密围绕行业动态与居民关切开展专题调研。
